禹唐体育注：

在中国互联网项目发展的过程中，资本的追捧方向吸引着所有创业者的目光。在中国互联网即将进入20个年头的今天，依然上演着“风水轮流转，今年到谁家”的那句老话。资本关注的热点也是在不断的迁移，并且在资本注入之后几年随即产生了细分领域的霸主企业。

2009年UGC视频起飞，2010年的团购大战，2013年的约车军团，2015年，这股风来到了体育产业和自行车行业。在2016年共享单车的大火更是越烧越旺。

从8月份到现在，仅仅4个月的时间，摩拜和ofo连续获得多轮融资，骑呗单车、永安行、优拜单车、野兽骑行、Hellobike等也相继宣布获得融资，加入共享单车战局。最后一公里的交通出行方案引起了资本的疯狂追捧，据不完全统计，过去数月，共享单车的总融资额已达数十亿元。

共享单车成为体育产业投资新热点，两巨头摩拜和ofo布局最快

而另一边，是一篇题为《去年A轮融资的846家创业公司，现在快倒闭完了》的文章，在社交网络被广泛转载。创投泡沫的繁荣下，投资与创业成了时髦的运动，然而，一时被资本烘托得高大上的项目，大多数经不起现实与时间的考验，很快就陷入了困境。过去两年时间里，每天都有互联网创业公司获得融资，也有O2O创业项目中止、倒闭。这犹如一盆冷水，泼向很多投资者和创业者躁热的心，让人冷静，引人思考。

A轮融资创业公司的“倒闭潮”，引发大家对创投泡沫的反思

那么今天，禹唐不妨带各位来看看在自行车行业中，除了共享单车项目以外，还有一批骑行细分领域的互联网创业项目，在经过几年的发展后，他们的运营情况又是如何。

目前依然能够出现在大家视野里的项目大体也就是：行者、黑鸟单车、野兽骑行、野途、美骑。一方面，它们都拿到了相应的融资，也都有自己的比较成熟的产品，在各自领域正意气风发的的挺进，另一方面它们也正在经历着冰与火的考验。

行者：国内最大骑行app，瞄准产品追踪体系

去年底，行者正式对外宣布，已完成数千万元人民币A轮融资，由湖杉资本和银杏谷资本共同参投。此前，行者曾获得过PreAngel的种子投资，以及联创永宣数百万美元的天使投资。

行者的广告语“虽千万里 吾往矣”，一语双关，暗含创业者的大无畏

行者号称国内最大的骑行APP，平台累积了近300万注册用户，下载次数超1000万，记录用户总运动里程1.6亿公里。行者和跑步圈里的咕咚有点相似，2014年起初“基本概念”是以智能自行车BiCi 研发销售为目的，后来需要有软体配合，恰逢行者原开发者已无力支撑，由“基本概念”低价购入，从而从产品研发销售转为软体运营。总的来说，走软件、硬件、互联网三驾马车的模式。

作为一款工具类的软件产品，在商业模式上，“行者” 的逻辑是通过社区聚拢大批骑行爱好者后，通过售卖智能自行车和周边产品盈利。具体玩法是，每一个用户在使用行者记录运动轨迹过后，可以根据里程数多少来换取积分，然后到行者官方淘宝店兑换周边产品或优惠券。

行者推出的智能产品

从近一年的行者软体升级方面看，行者已经开始从原有的轨迹记录、路书方面开始，进行全方位尝试，智能设备、线上挑战、线下赛事、媒体、论坛样样俱全。然而，这样的尝试对于行者而言未必就一定是件好事，因为在用户心中，任何软件的核心定位只有一个。

总结语：工具类软件通过流量变现，目前在国内其他领域均未有成功先例。

黑鸟单车：一站式骑行服务平台，不做电商做服务

今年4月18日，黑鸟单车宣布获得千万级别人民币Pre-A轮融资，易一天使、老鹰基金领投、英诺、红实资本跟投。2015年3月，黑鸟单车曾获得由老鹰和英诺领投的数百万人民币天使轮融资。

黑鸟单车以“你的骑行伴侣”为口号，它的成功者在与抓住了骑行俱乐部

黑鸟单车2015年上线至今，对外宣称目前社区注册用户近两百万，每天数十万的活跃用户，累计骑行里程过亿公里，2015年实现了运营数据十倍以上的增长。黑鸟的成功在于牢牢控制住了全国大大小小的骑行社团的领队，擒贼先擒王，让骑行俱乐部的会员整体使用黑鸟，再利用PK的机制加强用户粘度。

黑鸟单车选择从社区切入，主要围绕社区打造解决用户怎么骑，去哪骑以及跟谁骑的一站式骑行服务平台。用户可以在黑鸟单车浏览自己的骑行记录，发现周围乃至全国的骑行高手，找到身边的骑行路线、骑行活动及骑行赛事。

黑鸟单车的创始人、CEO周刚坚持不做电商

从黑鸟这几年软件升级的过程中，能看到操盘者相对沉稳，每一步均小心翼翼，与其它骑行社区不同的是，黑鸟没有去做智能整车或者电商导流等变现模式，黑鸟希望首先提升骑行服务水平，之后通过服务收费，在过去一年多的时间里，黑鸟也尝试着从定制骑行服，参加赛事报名等方向产生盈利，但以目前情况来收效甚微。

总结语：作为和行者一样的轨迹记录工具软件，流量变现依然是重中之重。

野兽骑行：从智能自行车整车转向共享单车

几个骑行创业项目，野兽骑行是最频繁获得融资的。2015年2月，获得真格基金徐小平数百万美金天使投资；2015年7月，获得创新工场李开复5000万元A轮投资；2016年3月4日，获得新动金鼎基金3000万A+轮投资；2016年11月17日，野兽骑行对外公布，公司获得1.5亿元B轮融资，入局共享单车，未透露投资方。

野兽骑行从轨迹入手，进军智能自行车整车

野兽骑行成立于2014年10月，走的是一条先建社区，之后做自行车配件，最后做智能自行车整车的发展路线。野兽骑行先后发布了骑行社区App“野兽骑行”、一体式智能码表“SpeedForce”，高端智能整车SpeedX。

基于骑行运动这一细分市场，野兽骑行希望能实现“社区App+配件+整车”的布局。野兽骑行App社区对外号称已经有80万会员，野兽骑行CEO李刚曾表示，全球运动自行车市场每年销售几千万辆，野兽骑行的目标是1%的市场份额——几十万辆，虽然不多，但算下来年营收就上十亿了。

野兽发布的碳纤维智能自行车

未见野兽骑行在智能整车上大刀阔斧，却突然转向通勤为主的共享单车，想“以专业水平造出来过硬的产品，留给用户去检验”，引来了其在高端智能整车布局失败的声音。

总结语： 起点高，概念好。期待较为年轻的领导者在互联网外的商海里杀出一片天地。

野途：国内自行车铁三赛事唯一的大数据平台，从增值服务中盈利

野途相比其他几个项目，是自行车行业内最为低调的一家。于2015年8月对外宣称，已完成2000万人民币天使轮融资，并未透露投资方消息，而且从未与圈内资本有过多接触。

与其他几个项目不同，野途切入点是赛事

与前面的几个项目不一样，野途切入点是赛事，是目前国内最大的自行车、铁三赛事报名入口。以骑行赛事为核心，为用户提供骑行赛事信息大数据、车手个人历史赛事数据、行业资讯等服务。除了可以对骑行赛事、活动进行基本的信息查询外，用户还可以在野途上一键完成报名。解决了车手不知道去哪比赛、报名流程繁琐等痛点。通过全网下载次数240万次的反推，野途目前拥有40-50万的专业注册用户。

野途利用现有全国的骑行赛事资源进行整合，依据各个维度对国内所有的自行车赛事进行分级，并建立了初步的赛事评价体系。在禹唐看来，野途会变成自行车铁三赛事的淘宝，从而依靠赛事传媒、赛事赞助、赛事增值服务来盈利。据悉2016年全国县级以上比赛，野途收录率达95%，开通报名率达80%，这使得其对外都称自己是国内最大的自行车铁三赛事报名平台。

野途对外宣称是国内最大的自行车、铁三报名平台

从实际运营观察来看，野途年初成立了野途传媒，专注国内自行车赛事拍摄和媒体报道。据知情人士透露，野途还控股着一家拥有国字号顶级赛事资源的赛事公司，已成为骑行铁三领域唯一一家IP赛事+赛事媒体+大数据平台的公司。

总结语： 以互联网为依托，结合实体运营。盈利情况不清，如不加强和资本、产业圈的交流，恐被新锐超越。

骑遇：今年7月关停，只存活560天

2016年7月7日，菜鸟科技在其微信官方账号发布“讣告”，宣布其创业项目骑遇在成立560天之后，正式结束运营。

骑遇专注智能骑行

菜鸟科技成立于2014年12月25日，是一家专注于智能骑行的科技公司。菜鸟科技在2015年3月以估值3000万获得知名投资人蔡虎的360万元天使轮投资。

骑遇智能骑行系统是专门为骑行爱好者打造的一款精准、简单、省电的骑行工具，由智能硬件“鸟蛋”和骑行软件“骑遇”组成。鸟蛋是一个直径只有2厘米左右的圆饼形状事物，将它安装在自行车轮气门嘴上，可以准确地提供速度、里程、时间、海拔、坡度、天气、卡路里等信息。

骑遇推出的智能硬件“鸟蛋”，但是产品存在的缺陷一直无法解决

根据创始人刘宏亮反思，骑遇失败，主要原因在于产品和运营。鸟蛋在不同环境下性能不太稳定，产品后来一直在改善，最多的时候二三十个工程师都没能把技术问题解决；供应链开始花钱，团队规模又比较大，资金紧张，又融不到资；因为融资很困难，三个合伙人对发展方向有一些分歧，根据投资人建议，想把项目拆分，各自单独来运营，但转型最终没能成功。

总结语：从互联网圈里出来玩产品，本来就是一条不归路。如果成功了，让那些在产品红海里杀了大半辈子的企业家脸面何存。

美骑：行业历史悠久，扩张过快，面临财务压力

于今年4月份挂牌上市的美骑，是目前几个自行车互联网项目中唯一上市的企业。

美骑起家于媒体，BIKETO美骑网始建于2002年，为自行车业界和自行车运动爱好者提供资讯。2011年，美骑正式开始公司化运作，旗下业务包括网站美骑网、美骑论坛、美骑APP、美骑易购、线下服务美骑聚乐等。

美骑旗下的产品，包括网站、电商、骑行app

2015年3月完成了A轮融资2000万元，投资方为启程创投与创新工场。获得融资后，美骑开始大举招兵买马，员工数从60多人增加到136人，开发骑行app兔子骑行，成为一家囊括媒体、电商、骑行软件的互联网公司。2016年5月24号，广州美骑网络科技股份有限公司正式挂牌新三板（证券简称：美骑网络 证券代码：837516）。

在今年8月份公布了2016年半年财报，就此禹唐有机会做一点分析。报告中不容乐观，归属于挂牌公司股东的净利润亏损为546.8万元，上年同期亏损52.6万元，本期业绩亏损同比增长10倍；负债总计425.41万元。

美骑网络登陆新三板，上半年财报不容乐观

2016上半年费用总额为820.17万元，比上年同期的276.21万元增长了196.94%，其中销售费用为240.11 万元，较上年同期增加153.28%，增加的主要原因为人员工资、推广服务费、展会费等增加；管理费用为578.12万元，较上年同期增加270.97%。

美骑大规模增加赛事运营及骑行APP的业务模块，在市场规模有限且同类产品已经占领市场的情况下，人员数量急剧拓张，从产品开发到营销推广，成本费用呈现几何倍数的增长，因此公司的经营较上一年度亏损急剧扩大。

美骑网是自行车的门户网站，内容大而全，人员成本巨大

根据美骑3月的公开转让说明书显示，美骑网络的目标是要实现2019年12月31日符合IPO的目标。据此，美骑网络在《公开转让说明书》中与投资人签订了相关对赌协议及与公司IPO相关的合同。

半年报显示，截止2016年6月30日，美骑网络资产总计为1062.84万元，较本期期初减少12.00%；经营活动产生的现金流量净额本期为-561.59万元，上年同期-51.14万元。巨大的现金流缺口显示出美骑捉襟见肘的经营窘境。

总结语：应守好本业，无须过快扩张，做好内控，上市未必是一件愉快的事情。

结语

资本的疯狂融入的背后，尽快变现成为创业团队的首要命题，烧钱抢市场，烧钱续命的模式非常危险，即市场规模扩张太快，自我造血的盈利水平不能跟上，那么从“先锋”到“先烈”，只有一步之遥。

菜鸟科技刘宏亮在骑遇关闭后，曾反思道：“体育行业是一个趋势，没有问题，但体育行业是一个比较慢的行业，包括盈利都没那么快，是一个慢慢积累的过程。大家在这个行业，如果能尽量去坚持，做好自己的现金流，机会还是蛮大的。我们还是太急了。”

创新是人类的进步源泉，创业是勇者的一场修行。期望更多的创业者能够保持警醒，不贪多，保持节奏，坚持到最后才会赢得胜利。

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